2013年8月褐煤市场综述
 
2013.8.1-2013.8.31  
 
  发布时间:2013-09-01 文章来源: 中国褐煤信息网
 
         8月份辽宁沿海褐煤指导价格均价为254.4/吨,较7月份下跌19.2/吨。据中国褐煤信息网监测数据显示,本月褐煤流向主要以江苏及山东地区为主,分别占监测总量的43.2%18.6%,其余以上海、辽宁等地为主。

8月份辽宁沿海主流褐煤市场运行情况如下:8月份,辽宁三港褐煤日均卸车635车,对比7月份下降18.3%,锦州港卸车数由上月的日均673节降至本月的431节,降幅为36.0%;鲅鱼圈港褐煤卸车数量较上周有小幅提升,日均卸车119,增幅为23.9%;葫芦岛港本月恢复卸车,日均卸车85节左右。

本月下游需求量呈企稳态势,需求总量变化不大。随着供应水平的下降,褐煤三港总库存继续下降,截至831日已降至397万吨,较7月末下降68万吨,降幅为14.6%。其中,锦州港褐煤库存本月下降81万吨,鲅鱼圈港褐煤库存下降1万吨,葫芦岛港褐煤库存增长14万吨。

8月份褐煤三港褐煤成交价格继续回落,最新一期锦州港褐煤成交价格为0.079-0.080/大卡吨(3200卡),0.083/大卡吨(3500卡)。本月环渤海动力煤价格继续每周6-7元每周的降价幅度,828日降至546/吨。国内5500大卡、5000大卡主流动力煤价普遍下调15-20元,降幅略有收窄,由于8月下旬海运费呈上涨趋势,主流动力煤与褐煤到厂标煤价格相比,价差略有缩小。8月份,印尼动力煤价格保持平稳,到达华东地区电厂价格与国内褐煤相比,价差缩小至20元左右,国内褐煤经济性略有减少。

褐煤与各类替代煤种对比情况

煤种

国内5500大卡烟煤

国内5000大卡烟煤

国内4500大卡烟煤

印尼低质动力煤

价差

100/吨左右

50/吨左右

30/吨以下

20/吨左右

经济性

略有减少

略有减少

略有减少

略有减少

注:国内褐煤价格高于替代煤种价格为负价差。

8月初,褐煤市场价格跟随主流动力煤价格继续走低,尽管市场需求回升,但市场悲观情绪依然浓重。低迷的市场行情也抑制供应商的发货欲望,以锦州港为例,8月中旬锦州港日均卸车160车左右,仅为三季度平均水平的四分之一虽然有周边港口卸车数量增加的分流作用,但主要原因仍是过低的市场成交价格大幅压制了褐煤的外运的欲望。供给变化逐渐转向低位震荡,但参与交易的企业明显减少,基本以生产商为主。中转地供需关系明显改善,在褐煤经济性比较明显,且需求保持稳定的前提下,港口库存持续回落,锦州港库存已接近今年以来最低水平,已接近本轮调整底部,市场筑底态势明显。

需求方面,8月上旬,全国高温气候不断,助推电厂日报高位运行,南方主要电厂可用库存天数在17天左右。至8月中旬,全国主要发电企业库存跌破6500万吨大关,库存可用天数降至15天。8月下旬,迎风度夏的用电旺季逐渐消退,电厂日均耗煤水平开始回落,电厂库存虽然继续下降,但降速明显放缓,全国主要发电企业库存可用天数继续保持15天左右。

8月末,主流动力煤市场继续走低,但大型生产企业价格的优惠幅度有所收窄,加之市场对910月份行情期待较高,宏观数据显示了较强的经济企稳迹象,诸多利好因素叠加,9月份动力煤市场企稳的可能性大增。

电厂日耗水平开始从顶部回落,库存压力有所减缓,但近期台风肆虐影响了北煤南运的海上通道,进入九月份大秦线检修在即,加之未来经济企稳可能对工业用电的支撑,预计电厂将在旺季向淡季交替的周期,开始有节奏的回补库存。

另外值得注意的是,海关上调了褐煤进口关税至3%,中国主要的褐煤供应国是印尼,由于中国与东盟的贸易合作关系,印尼煤进口价格并未受到影响,但免税的资质和通关检查的流程将会更加严格。此次关税调整也透露出政策对抑制褐煤等低质煤种的导向性,对进口贸易商的心理影响作用会高于实际。

国内褐煤市场,随着中转港库存持续回落,价格低位振荡,褐煤供应企业数量减少,煤源进一步集中,诸多迹象表明褐煤市场进入筑底期。预计褐煤价格继续走低的可能性不大,但市场复苏受到海运费上涨和主流动力煤价格回升乏力的影响,经济性空间仍未完全打开。因此,建议经销企业保持稳定的心态,控制供给规模,等待市场机会。

 
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