2013年5月褐煤市场综述
 
2013.5.1-2013.5.31  
 
  发布时间:2013-06-08 文章来源: 中国褐煤信息网
 
  


市场提要

5月份蒙东褐煤市场普遍出现了价格下跌的现象,由于季节性需求减弱,煤炭库存积压等因素影响,价格承压开始回落。同期下游电力行业煤炭库存持续高位运行,耗煤增长乏力,低迷态势依旧。

5月辽宁沿海褐煤市场维持弱势整理局面,港口煤炭发运量持续回落,褐煤市场价格倒挂情况环境没有改善,港口调入量增加导致煤炭库存持续回升。

5月份华东地区动力煤价格处于下行空间,不利因素较多,对煤炭市场压力较大。华东产煤省份动力煤平均价格整体下滑,跌幅较大,山东地区重点企业继续下调动力煤挂牌价30-60/吨。沿江电厂5500大卡动力煤平均接收价格小幅下跌。工业用电虽然稳步增加,但水电增发,抑制火电对动力煤的消耗,日均耗煤变化不大。多数重点港口库存增加,需求疲弱,使港口动力煤平均价格有较大幅度下跌。

5月受需求不振影响以广州港为代表的煤炭价格下降。港口库存整体呈震荡上扬走势。预计6月份国内煤炭供大于求局面不会根本改变,但随着夏季高温天气的来临,日耗会有所增加。国家《商品煤质量管理暂行办法》的不确定性会加重进口商的观望态度。

一、蒙东地区褐煤市场情况

5月蒙东地区主要褐煤生产企业产量维持相对平稳,但由于煤炭需求回落,成交量有所减少。当前阶段煤炭供大于求局面比较明显,煤炭库存逐渐从用户和中间环节向上游转移,目前已经有部分煤矿已经遇到了库存堆积影响生产的情况,如果短期这一局面得不到有效缓解,预计后期对煤炭产量影响将有所增大。

5月下旬蒙东地区动力煤成交价格呈现持续下滑的局面,截至到5月末蒙东地区的动力煤价格平均下滑了15-20元左右。由于当前市场褐煤价格仍缺乏竞争优势,在供大于求以及可替代产品较多局面下,预计短期内褐煤疲软的势头难以好转。

二、辽宁沿海主要发运港情况

港口煤炭库存情况:5月辽宁沿海锦州港、鲅鱼圈港、葫芦岛港煤炭库存继续呈现持续上涨态势,截至5月底三港煤炭库存共计771万吨,环比上月末上涨了96万吨,涨幅为14.2。其中锦州港库存283万吨,环比上涨105万吨,降幅为59%;鲅鱼圈库存348万吨,上涨6万吨,涨幅1.7%;葫芦岛港库存135万吨,下降15万吨,降幅为10%


港口中转发运情况:5月份以上三港合计日均装船数量环比上月继续小幅回落,运行继续维持在极低水平上。截至5月底统计三港合计日均装船数维持1艘左右的水平,环比上月发运水平略有下降。其中锦州港日平均装船在2艘左右,鲅鱼圈港日平均装船约1艘左右,发葫芦岛港日平均装船约在1艘左右

港口煤炭到车情况:5月以上三港合计煤炭日均到车数量环比上月继续小幅回升,截至月底三港合计日均到车496车,环比上月增加约14车,涨幅约为3%。其中锦州港日平均到车数约为1250车,环比上月增加了609车,增幅为88%,鲅鱼圈港日均到车数约200辆,环比上月减少了100车,降幅为33%,葫芦岛港日均到车数约150车,环比上月减少了471车,降幅为92.4%

港口煤炭价格情况:5月底锦州港32003500大卡褐煤平仓价格分别为290327/吨,环比上月均分别下跌了4/,同比去年同期分别下跌7276元,同比跌幅为20.1%18.9%

5月末3200大卡褐煤折算成标煤的到电厂单价环比上月继续持平。同期与秦皇岛港550050004500大卡动力煤折算成折算标煤后的差价约为8040-18元,在综合计算运输成本之后,当前褐煤价格对比仍然不具有足够的吸引力,难以受到用户亲睐。


辽宁沿海褐煤市场分析:

5月份蒙东地区褐煤市场继续弱势下行,由于季节性需求回落影响,短期褐煤市场成交量小幅萎缩,价格出现小幅下滑。当前从下游用户来看煤炭库存长期高位运行,耗煤增速缓慢,市场恢复动力短期比较困难。从行业自身来看煤炭产能超前比较明显,煤炭同类产品竞争比较激烈,褐煤占据优势较弱,市场关注度较低。第三环保要求不断提升,对褐煤产品形成一定不利制约因素。综合以上几点来看褐煤市场短期内的发展空间受到制约比较严重,回升预期会可能进一步放缓。

三、华东褐煤消费地区市场情况

20135月,我国宏观经济回暖进程缓慢,红5月并未突显红红火火的景象。钢铁、水泥等高耗能行业均处于产能过剩状态,电力需求受高耗能行业限产拖累,消耗煤炭不佳。

(一)5月份华东地区动力煤价格运行情况

5月份产煤省份动力煤平均价格整体下滑,跌幅较大,沿江电厂5500大卡动力煤平均接收价格小幅下跌。港口动力煤平均价格有较大幅度下跌。

产煤省动力煤价格情况:5月份,华东地区主要产煤省份平均动力煤价格整体下滑,跌幅较大。据中国煤炭市场网数据显示,江苏徐州5500大卡动力煤平均价格622.5/吨,较上月环比下跌37.5/吨,5000大卡动力煤平均价格545/吨,环比下跌35/吨;安徽淮南5000大卡动力煤平均价格595/吨,环比下跌6.25/吨,淮北地区5000大卡动力煤平均价格605/吨,环比下跌25/吨;山东地区枣庄和淄博5500大卡动力煤平均价格分别是655660/吨,环比下跌3050/吨,兖州5000大卡动力煤平均价格540/吨,环比下跌12.5/吨。51日,兖矿继续下调动力煤挂牌价30-60/吨。

沿江电厂动力煤接收价格情况:5月份,华东地区电厂动力煤平均接收价格基本稳定,只有个别电厂5500大卡动力煤价格小幅下跌,跌幅为7/吨,较去年同期下跌110-180/吨,跌幅依然较大。去年5月份电厂动力煤接收价格大幅下跌,直到8月份才有所好转,而今年动力煤价格一直处在价格低端,下跌空间有限,因此,弱势运行小幅下跌,是6.7月份的主线。

20135月沿江电厂动力煤接收平均价格(元/吨)

电厂

煤种

水份

挥发份

全硫

发热量

到厂接收价

环比增减

同比增减

石洞口一、天生港电厂

贫瘦煤

8-14

14-20

1

5500

620

0

-120

贫瘦煤

8-14

14-20

1

5000

570

0

-113

石洞口二、南通华能、太仓华能

大同煤

8-14

24-30

0.8

5500

653

-7

-177

大同煤

8-14

24-30

0.8

5000

570

0

-158

夏港电厂、扬州二电

蒙煤

8-14

26-34

1

5500

658

-7

-175

蒙煤

8-14

26-34

1

5000

575

0

-158

华东地区沿江电厂动力煤5500大卡到厂接收价(元/吨)


港口动力煤价格情况:华东地区重点煤炭接卸港迫于需求乏力,动力煤平均价格下跌。

沿海港口动力煤价格(元/吨)

港口

5500大卡

4月涨跌

5000大卡

4月涨跌

宁波港

695

-7.5

584

-21

万寨港

686

-29

576

-29

(二)5月份华东地区耗煤和库存情况

1-4月份,我国全社会用电量累计16303亿千瓦时,同比增长4.9%。其中,4月份全社会用电量4165亿千瓦时,同比增长6.8%,增速较3月份回升4.8个百分点。工业用电同比增长7.7%,较3月增加4.4个百分点。随着我国经济的低速回升,社会用电量也随小幅回升。进入5月,天气宜爽。居民用电量下滑,工业用电稳步回升,但动力煤市场依然处在供过于求,库存高位未见明显好转。

华东地区沿海电厂耗煤和库存情况:5月份,我国电力需求虽稳步增长,但由于汛期的到来,水力发电开始增发,对火电形成抑制,华东地区沿海重点电厂库存有升有降,日均耗煤变化不大。据中国煤炭市场网数据显示,截至5月末,淅电库存505万吨,较上月增加65万吨,环比增长14.8%,日均耗煤11.8万吨,较上月减少0.2万吨,可用天数42天。上电库存60万吨,较上月减少3.2万吨,环比下降5.1%,日均耗煤3.7万吨,较上月增加0.6万吨,可用天数16天。

华东重点电厂耗煤和库存情况(万吨)


华东电网耗煤和库存情况:20134月华东电网耗煤2491万吨,较去年同期增加135万吨,同比增长5.7%,增速由负转正,耗煤量较3月份减少120万吨。截至今年5月中旬,华东电网库存1346万吨,较4月末减少11万吨,较去年同期减少515万吨。

华东电网库存变化情况(万吨)


港口月末库存情况:5月份大秦线检修完毕,秦皇岛港煤炭调入恢复正常。华东地区主要煤炭接卸港库存多数增加。据中国煤炭市场网数据显示,截至5月末,扬子江港存煤较上月环比下降7.4%;盈利港存煤环比增长3.6%;镇江港存煤环比增长41.1%;连云港存煤环比增长6.8%;宁波港存煤环比下降22.3%;徐州港存煤环比增长20.5%

华东地区重点港口存煤情况(万吨)

日期

扬子江

盈利港

镇江港

连云港

宁波港

徐州港

13-4

108

55

120.5

190

119.2

166

13-5

100

57

170

203

91.4

200

变化

-8

2

49.5

13

-27.8

34

华东褐煤消费市场分析及预测:5月份大秦线检修已于上旬结束,检修期间并未对华东地区供需产生影响。本月,华东地区动力煤价格呈下跌走势,主要原因:一、宏观经济低速回升,用电量回升拉力不强,电力需求较为薄弱;二、5月份,华东地来水频繁,水力发电增加,抵制火力发电,耗煤量有减少趋势,1-4月我国水电累计发电量21684亿千瓦时,同比增长9.2%;三、进口煤备受青睐,对国内市场有着不小的冲击,今年前4个月,全国累计进口煤炭1.1亿吨,同比增长25.6%。我国动力煤市场的萧条现状,对动力煤价格形成不断地打压,部分省份已经采取“煤电互保”措施,即,对电力企业选用本省份煤炭给予政策性优惠。

预测:目前,华东地区动力煤消耗量并没有大幅度提高,用电行业产能过剩局面仍在,动力煤价格回升难度较大。预计,6月份动力煤价格仍然低位下行,受78月居民用电增加的拉力影响,会有所好转。近日,能源局发布《商品煤质量管理暂行办法(征求意见稿)》,对进口煤有一定的要求,进口煤标准提高会使成本增加,因此,电力企业比较反对。而6月份,低价的进口煤仍然会阻碍国内动力煤的消耗,进口煤的数据还会增加。

四、华南地区褐煤市场情况

5月受需求不振影响以广州港为代表的煤炭价格下降。港口库存整体呈震荡上扬走势。电厂库存下降,日耗上升,存煤天数下降。随着夏季高温天气的来临,日耗会有所增加。

20134月华南地区硬煤进口量下降但煤炭进口量略有增加。主要地区褐煤进口占全国煤炭进口量较上月所占比例有所增加。随着国内煤价的持续下行使很多下游用户采购从进口转向国内,加之国家能源局对拟实施的《商品煤质量管理暂行办法》向大型煤炭企业征求意见,政策的不确定性使进口商呈观望态度,尤其是采购低卡煤方面会更为谨慎。


(一) 广州港煤炭价格情况

据中国煤炭市场网监测,5月以广州港为代表的动力煤价格下降。大秦线检修结束,运输逐渐恢复正常,进入丰水期后,水电出力会增多,下游企业对动力煤需求依旧未见曙光,采购不积极,终端需求不振导致动力煤的交易价格小幅下降。5月以广州港为代表的印尼煤价格下降。随着国内煤价的持续下行使很多下游用户采购从进口转向国内,加之国家能源局对拟实施的《商品煤质量管理暂行办法》向大型煤炭企业征求意见,政策的不确定性使进口商呈观望态度,尤其是采购低卡煤方面会更为谨慎。

本月,4700大卡印尼煤580-590/吨,较上月同期下降10/吨;发热量3800大卡印尼煤价格400-410/吨,较上月同期下降5/吨。广州港5500大卡动力煤价格700-705/吨,较上月同期下降7.5/吨。5000大卡动力煤价格600-610/吨,较上月同期下降5/吨。

5月广州港主流煤种价格同比

煤种

山西优混5500

去年同期 (元/吨)

山西大混5000

去年同期(元/吨)

印尼煤3800

去年同期(元/吨)

印尼煤4700

去年同期(元/吨)

53

705-715

860-870

605-615

760-770

405-415

500-510

590-600

720-730

510

705-715

860-870

605-615

760-770

405-415

500-510

590-600

720-730

517

705-715

855-865

605-615

755-765

395-405

490-500

580-590

680-690

524

705-715

850-860

605-615

745-755

395-405

480-490

580-590

660-670

531

700-705

850-860

600-610

745-755

400-410

480-490

580-590

660-670

(二)华南煤炭库存情况:

1、广州港煤炭库存情况:

5月广州港煤炭库存整体呈震荡上扬走势。本月广东省受对流天气影响出现暴雨或特大暴雨,公路汽车运输受阻,同时疏港不畅,加之煤炭需求依旧疲软,下游电厂日耗煤量下滑,拉煤补库积极性低迷。港口库存有所增长。由于广州港大部分印尼煤是低卡印尼煤,国家能源局对拟实施的《商品煤质量管理暂行办法》营造出观望氛围,部分进口商在港口的销售压力加大。


据中国煤炭市场网监测:截止5313800大卡印尼煤库存上升至20万吨,较上月同期库存上涨2.5万吨。广州港从菲律宾进口发热量4300大卡煤炭库存0万吨,较上月同期褐煤库存不变;从印尼进口发热量为5000 大卡印尼煤27.9万吨,较上月同期褐煤库存上涨0.7万吨;三种主流煤炭总库存47.8万吨,与上月同期总库存44.7相比上涨3.1万吨。

2、广东代表电厂煤炭存耗变化

5月广东代表电厂库存下降,日耗上升,存煤天数下降。不过今年整体经济增速放缓,工业耗电需求低迷,电厂耗煤速度不及往年,电厂预期发电负荷及煤炭市场也不看好,购煤积极性并不高。不过随着夏季高温天气的来临,日耗会有所增加,电厂为准备迎峰度夏,会增加购煤积极性。


(三)华南煤炭进口市场分析

4月份全国煤炭进口2869万吨,同比增长14.8%1-4月累计进口10863万吨,同比增长25.6%;累计出口285万吨,同比下降29.1%;累计净进口10578万吨,同比增长28.3%4月华南广东、广西、海南、云南四省硬煤进口量降至633.3万吨,较3681.2万吨下降47.9万吨。

褐煤进口方面,4月我国褐煤进口520万吨,环比下降7.6%,同比上涨0.39%,增幅继续收窄。1-4月我国褐煤累计进口2131万吨,累计同比增长30.33%华南地区褐煤进口省份主要包括广东、广西、海南、云南。其中20134月广东进口褐煤207万吨,占广东进口煤炭的42.1%,所占比例较上月有明显回升。4月广东进口褐煤占全国褐煤进口的39.9%,较上月比例明显上升。广西进口褐煤37.7万吨,海南进口褐煤0万吨,云南进口褐煤0.73万吨。4月份华南主要地区褐煤进口占全国煤炭进口量的8.6%。较上月所占比例有所增加。

(四)预测6月份华南煤炭市场情况

预计6月份国内煤炭供大于求局面不会根本改变,高卡煤市场将维持清淡现状,6月夏季的用电高峰来临,日耗加大,电厂购煤积极性会有所加大。不过华南市场多雨,火电厂的发电会受到水力发电的制约。华南地区是低卡进口煤的主要使用地区,而国家《商品煤质量管理暂行办法》的不确定性会加重进口商的观望态度。

5月华南煤炭进口方面分析:

5月华南地区的降雨较多,导致水电增发限制火电出力,下游需求疲软,采购积极性偏低。加之国内市场动力煤价格接连下挫,拉近了与进口煤价差距,导致进口煤炭价格的参照标准缺失,对现货煤炭进口造成的不利影响,预计进口煤的冲击会有所减弱。


 
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