2013年4月褐煤市场综述
 
2013.4.1-2013.4.30  
 
  发布时间:2013-05-05 文章来源: 中国褐煤信息网
 
  

市场提要

4月份蒙东褐煤市场呈现持续回落走势,随着4月中旬北方地区供暖期结束,地方性褐煤需求出现比较明显的回落迹象,地方煤炭销售压力增大,部分煤矿不得不适当减产。同期外运市场受到国内其它和进口动力煤冲击较大,褐煤市场成交量进一步萎缩,市场期望价格与实际成交价格差距依旧较大,除了长期合同仍在执行外,中小贸易商已经做好了持续观望的准备。

4月辽宁沿海褐煤市场依旧处于弱势调整的局面中,港口煤炭发运量维持低水平运行,中小贸易企业期望价格与实际运行价格差距较大,港口有价无市的局面比较明显,需求小幅波动难以对港口市场带来实质性影响。

4月份华东产煤省份动力煤平均价格整体平稳,个别地区下跌,山东地区重点企业下调动力煤挂牌价50-80/吨。沿江电厂动力煤平均接收价格平稳。港口动力煤平均价格下跌。电力需求增速缓慢,电厂仍以去库存为主。重点港口库存未受大秦线检修影响,库存均上升。

4月份天气回暖,华南地区部分电厂趁大秦线检修时期同时停机检修,日耗量低位运行,水电出力和煤炭进口数量回升等消极因素,导致动力煤价格小幅下降。4月份开始履行新的外贸进口煤年度合同,新一轮的进口煤冲击下或会对港口煤价形成威胁。内贸煤价格与进口煤炭到岸价差缩小,抑制4月煤炭进口量的增长。

一、蒙东地区褐煤市场情况

4月蒙东地区主要褐煤生产企业产量继续受需求不足所抑制,重点煤矿产量呈现回落势头,地方煤矿以销定产情况比较普遍。4月下旬北方供暖全部结束,需求出现了比较明显回落势头,

4月下旬蒙东地区动力煤成交价格出现了明显的下滑迹象,截至到4月末蒙东地区的动力煤价格平均下滑了5-10元左右。受当前市场动力煤供应充足,进口煤价格冲击影响,短期内褐煤仍难以改变当弱势运行的局面。

二、辽宁沿海主要发运港情况

港口煤炭库存情况:4月辽宁沿海锦州港、鲅鱼圈港、葫芦岛港煤炭库存继续呈现平缓回升的态势,截至4月底三港煤炭库存共计679万吨,环比上月末基本持平。其中锦州港库存181万吨,环比下降了36万吨,降幅为16.6%;鲅鱼圈库存348万吨,上涨13万吨,涨幅3.9%;葫芦岛港库存150万吨,上涨23万吨,涨幅为18.1%

 

港口中转发运情况:4月份以上三港合计日均装船数量环比上月略有下降,依旧维持在极低的运行水平。截至4月底统计三港合计日均装船数维持2艘左右的水平,环比上月发运水平基本持平。其中锦州港日平均装船在2艘左右,鲅鱼圈港日平均装船约1艘左右,发葫芦岛港日平均装船约在2艘左右

港口煤炭到车情况:4月以上三港合计煤炭日均到车数量环比上月继续小幅回升,截至月底三港合计日均到车485车,环比上月增加约16车,涨幅约为3%。其中锦州港日平均到车数约为652车,环比上月减少了58车,降幅为8.1%,鲅鱼圈港日均到车数约300辆,环比上月减少了92车,降幅为23%,葫芦岛港日均到车数约505车,环比上月增加了198车,增幅为64.5%

港口煤炭价格情况:4月底锦州港32003500大卡褐煤平仓价格分别为294331/吨,环比上月末继续持平。同比去年同期分别下跌6872元,同比跌幅为18.7%17.9%

4月末3200大卡褐煤折算成标煤的到电厂单价环比上月继续持平。同期与秦皇岛港550050004500大卡动力煤折算成折算标煤后的差价约为7844-12元,从以上水平来看褐煤在动力煤市场中的竞争力继续走弱,中间贸易商几乎没有自由的操作空间,市场短期内好转的可能性不大。

 

辽宁沿海褐煤市场分析:

4月份蒙东地区褐煤市场稳中有落,市场成交低迷,价格小幅下滑。形成当前的局面主要有以下几个因素,一是需求增长低速运行,经济大环境回暖启动缓慢;二是进口动力煤数量继续高位运行,国内动力煤、褐煤市场继续受到挤压;三是国内产能超前形势明显,供大求局面依然严峻;后市来看随着5月气温回升,大型建筑类项目开工范围扩大,煤炭需求有望小幅回升,但限于当天煤炭库存高位运行,下游需求传导尚需要一定时间,预计5月煤炭市场仍旧以消化库存为主。

三、华东褐煤消费地区市场情况

20134月,我国宏观经济回暖迹象并不明显,城镇化建设政策利好还未显现,各地房地产政策,对建材行业直接影响较大。虽然4月份各地房地产已开工,但建筑材料产能过剩现象严峻,收缩生产仍然是管控重点,去库存成为各行业主流。

3月份用电数据显示,重工业用电虽然增速由负转正,但仍处于低位,各大用电行业用电需求较弱,水电快速增长以及“西电东送”对华东地区的火力发电形成抵制作用。因此,动力煤需求有限,动力煤价格弱势维稳,下跌压力较大。

(一)4月份华东地区动力煤价格运行情况

4月份产煤省份动力煤平均价格整体平稳,个别地区出现下跌;沿江电厂动力煤平均接收价格稳定。港口动力煤平均价格整体下跌,个别港口跌幅较大。

产煤省动力煤价格情况:4月份,华东地区主要产煤省份平均动力煤价格整体平稳,个别地区下跌。据中国煤炭市场网数据显示,江苏徐州5500大卡动力煤平均价格和5000大卡动力煤平均价格较上月均持平;安徽淮南5000大卡动力煤平均价格环比下跌19/吨,淮北地区价格平稳;山东地区枣庄和淄博5500大卡动力煤平均价格较上月持平,兖州5000大卡动力煤平均价格较上月下跌70/吨。整体走势与3月份相同,但跌幅增大。41日,兖矿下调动力煤挂牌价50-80/吨。

沿江电厂动力煤接收价格情况:4月份,华东地区电厂动力煤平均接收价格基本稳定,只有个别电厂小幅下跌,跌幅为3/吨,较去年同期下跌100多元/吨,跌幅继续扩大。4月内沿江电厂动力煤接收价总体平稳。去年同期动力煤价格处于小幅上升,而今年宏观经济低速回升,需求长期不足,使得4月价动力煤价格弱势运行,未见回升迹象。

20134月沿江电厂动力煤接收平均价格(元/吨)

电厂

煤种

水份

挥发份

全硫

发热量

到厂接收价

环比增减

同比增减

石洞口一、天生港电厂

贫瘦煤

8-14

14-20

1

5500

620

0

-128

贫瘦煤

8-14

14-20

1

5000

570

0

-118

石洞口二、南通华能、太仓华能

大同煤

8-14

24-30

0.8

5500

660

0

-168

大同煤

8-14

24-30

0.8

5000

570

-3

-158

夏港电厂、扬州二电

蒙煤

8-14

26-34

1

5500

665

0

-168

蒙煤

8-14

26-34

1

5000

575

-3

-158

 

华东地区沿江电厂动力煤5500大卡到厂接收价(元/吨)

 

港口动力煤价格情况:华东地区宁波港动力煤平均价格下跌,个别港口跌幅较大。4月环渤海动力煤指数持续下跌。

沿海港口动力煤价格(元/吨)

港口

5500大卡

3月涨跌

5000大卡

3月涨跌

宁波港

702.5

-2.5

605

-5

徐州港

715

-33

605

-33

 

(二)4月份华东地区耗煤和库存情况

一季度,我国全社会用电量累计12139亿千瓦时,同比增长4.3%,低于预期。其中,3月份全社会用电量4241亿千瓦时,同比增长2 %,是20096月以来46个月的次低。整个需求环境比较恶劣。值得关注的是,重工业用电由负转正,但增速依旧低迷。进入4月,工业生产虽然已恢复,但各行业产能过剩严重,经济增长缓慢,需求回升力度不足。去库存过程艰辛。

华东地区沿海电厂耗煤和库存情况:4月份,我国电力需求低速增长,华东地区沿海重点电厂库存有序消化,日均耗煤升降震荡。据中国煤炭市场网数据显示,截至4月末,淅电库存433万吨,较上月减少25万吨,环比下降5.5%,日均耗煤12.7万吨,较上月增加1万吨,可用天数34天。上电库存57.3万吨,较上月减少1.7万吨,环比下降2.9%,日均耗煤3万吨,较上月减少0.9万吨,可用天数19天。

华东重点电厂耗煤和库存情况(万吨)

华东电网耗煤和库存情况:20133月华东电网耗煤2611万吨,较去年同期减少137万吨,同比下降4.8%。耗煤量较2月份增加853万吨。截至今年4月中旬,华东电网库存1357万吨,较3月末减少7万吨,较去年同期减少344万吨。

华东电网库存变化情况(万吨)

港口月末库存情况:4月份华东地区受需求不足影响,主要煤炭接卸港库存整体上升。据中国煤炭市场网数据显示,截至4月末,扬子江港存煤较上月环比增长17.4%;盈利港存煤环比增长7.8%;镇江港存煤环比增长11.7%;连云港存煤环比增长9.2%;宁波港存煤环比增长17.3%;徐州港存煤环比增长37.2%

华东地区重点港口存煤情况(万吨)

日期

扬子江

盈利港

镇江港

连云港

宁波港

徐州港

13-3

92

51

107.9

174

101.6

121

13-4

108

55

120.5

190

119.2

166

变化

16

4

12.6

16

17.6

45

华东褐煤消费市场分析及预测:大秦线春季“开天窗”已于413日启动,预计56日结束,而从目前情况来看,检修使北方港口每日调入量减少29万吨,并未对华东地区煤炭市场产生实质性影响,且华东重点港口存煤量未减反升。主要原因是,电力需求疲软,电厂库存高位运行,且4-5月期间电力需求量不会明显增加,电厂存煤足够使用,另外,3月份动力煤进口量增加,沿海地区对国际动力煤还是比较青睐。

预测:目前,各行业仍处在去库存阶段,5月份不会有太大改观。国内经济复苏并不明显,城镇化和保障房等地产项目落实仍需时间。预计,5月份工业用电需求低速增长,居民用电持续减少,华东地区动力煤市场下行压力依然较大,直至7月份才有望转好。

四、华南地区褐煤市场情况

4月份天气回暖,华南地区部分电厂趁大秦线检修时期同时停机检修,日耗量低位运行,并有国家宏观经济增速放缓和季节性因素叠加,致使电厂对煤炭需求仍然疲软,市场交易量较少,观望情绪较浓。加之水电出力和煤炭进口数量回升等消极因素,导致动力煤价格小幅下降。

20133月华南地区煤炭进口量上升。主要地区褐煤进口占全国煤炭进口量较上月所占比例略微增加。

(一)    广州港煤炭价格情况

据中国煤炭市场网监测,4月以广州港为代表的优混动力煤价格下降,虽然本月大秦线检修开始,但下游需求乏力,市场出货困难,利好支持不足,水电出力和煤炭进口数量回升等消极因素,导致动力煤的交易价格小幅下降。4月以广州港为代表的发热量4700大卡印尼煤价格下降。印尼南加已经接近雨季尾声,煤炭产量略有回升,影响减消,但中国、印度等周边国家对进口煤的需求依然不旺,导致广州港港口印尼煤炭价格不温不火。

本月,4700大卡印尼煤590-600/吨,较上月同期不变;发热量3800大卡印尼煤价格405-415/吨,较上月同期下降5/吨。广州港5500大卡动力煤价格705-705/吨,较上月同期下降5/吨。5000大卡动力煤价格605-615/吨,较上月同期不变。

3月广州港主流煤种价格同比

煤种

山西优混5500

去年同期 (元/吨)

山西大混5000

去年同期(元/吨)

印尼煤3800

去年同期(元/吨)

印尼煤4700

去年同期(元/吨)

45

710-720

850-860

605-615

750-760

410-420

490-500

590-600

710-720

412

710-720

850-860

605-615

750-760

410-420

490-500

590-600

710-720

419

705-715

860-870

605-615

760-770

405-415

500-510

590-600

720-730

426

705-715

860-870

605-615

760-770

405-415

500-510

590-600

720-730

 

(二)华南煤炭库存情况:

1、广州港煤炭库存情况:

4月广州港煤炭库存整体呈先升后降走势。由于进入春季,天气回暖,加之华南地区部分电厂趁此检修时期同时停机检修,沿海煤炭市场整体需求继续呈现低迷态势,市场交易量较少,4月前期广州港口库存逐渐走高,但后期随着大秦检修前电厂的补库存也在逐渐消耗,电厂开始拉煤,港口库存也有所下降。

 

据中国煤炭市场网监测:截止4283800大卡印尼煤库存下降至17.5万吨,较上月同期库存减少11.6万吨。广州港从菲律宾进口发热量4300大卡煤炭库存0万吨,较上月同期褐煤库存不变;从印尼进口发热量为5000 大卡印尼煤27.2万吨,较上月同期褐煤库存上涨15.5万吨;三种主流煤炭总库存44.7万吨,与上月同期总库存40.8相比上涨3.9万吨。

 

2、广东代表电厂煤炭存耗变化

进入春季,天气转暖,取暖负荷减少,用电量下降,部分机组检修,日耗量低位运行,加之国家宏观经济增速放缓和季节性因素叠加,致使电厂对煤炭需求仍然疲软,下游电厂基本处于休眠状态,电煤库存高企。

 

(三)华南煤炭进口市场分析

20133月我国煤炭进口量2615万吨,较2月煤炭进口量增加285万吨,环比增加12.23%。较去年3月同比增长22.2%。一季度我国累计进口煤炭(含褐煤)8000万吨,累计同比增长30.1%一季度国内煤炭需求宽松,下游企业库存高位导致煤炭进口不会激增。3月华南广东、广西、海南、云南四省硬煤进口量升至681.2万吨,较2507.7万吨上涨173.5万吨。

褐煤进口方面,3月我国褐煤进口563万吨,环比增加8.7%,同比上涨30.63 %,增幅继续收窄。一季度我国褐煤累计进口1620万吨,累计同比增长44.26%进口褐煤和印尼低卡煤仍将是沿海电厂掺烧首选。华南地区褐煤进口省份主要包括广东、广西、海南、云南。其中20133月广东进口褐煤158.6万吨,占广东进口煤炭的31.7%,所占比例较上月有所下降。3月广东进口褐煤占全国褐煤进口的28.2%,较上月比例稍有上升。广西进口褐煤35.4万吨,海南进口褐煤0万吨,云南进口褐煤0.53万吨。3月份华南主要地区褐煤进口占全国煤炭进口量的7.4%。较上月所占比例略微增加。

    (四)预测5月份华南煤炭市场情况

5月,预计低迷的电煤消费和高企的煤炭库存依旧是煤炭市场的主旋律。目前,煤企利润空间被大大挤压,小型煤企甚至陷入亏损,生产和营销成本对市场煤炭价格的支撑作用将有所体现。广州港印尼煤价格或会小幅上涨。但下游需求不会快速上涨,市场出货仍有困难。4月份开始履行新的外贸进口煤年度合同,新一轮的进口煤冲击下或会对港口煤价形成威胁。

4月华南煤炭进口方面分析:

由于我国煤价格跌跌不休,内贸煤价格与进口煤炭到岸价差缩小,促使用户采购国内煤炭的积极性有所提高,此前澳大利亚和印尼的现货煤炭价格均出现不同程度的上涨,压缩了煤炭进口商的利益空间,因此预计4月份的煤炭进口难以放量。

 

 


 
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