2013年3月褐煤市场综述
 
2013.3.1-2013.3.31  
 
  发布时间:2013-04-09 文章来源: 中国褐煤信息网
 
   市场提要

3月份蒙东褐煤市场整体维稳,受北方地区供暖市场支撑,价格始终保持平稳,但3月末个别地区煤炭销售价格出现下滑迹象。而当前阶段受需求不足所抑制,企业生产积极性受挫,销售压力不断提升,市场对四月份煤炭走势看法普遍比较悲观。

3月辽宁沿海褐煤市场维持低迷运行态势,成交继续以大型企业战略发运为主。由于市场褐煤集港价格与用户接收价格差距较大,几乎市场中很难出现中间业务。而且与环渤海其他动力煤品种相比现阶段很难恢复价格上优势,市场好转尚需要更多条件。

3月份产煤省份动力煤平均价格总体平稳,个别地区下跌,许多煤矿虽未下调动力煤价格,但实行量价挂钩优惠政策。沿江电厂动力煤平均接收价格继续下滑。港口动力煤平均价格以稳为主,月末个别港口动力煤价格下跌,本月,电力需求没有得到有力回升,相比2月有所好转。主要煤炭接卸港库存以增为主,只有少数港口库存下降。

3月份工业企业基本已经复工,工业用电需求大增,日耗上涨,不过电厂存煤仍然充足,广州港库存较上月变化不大。虽然大秦检修于4月中旬开始,不过华南地区电厂也会随之检修,对电煤需求仍然不会增多。印尼煤处于梅雨季节煤炭生产受阻影响进一步推升印尼煤炭出口价格,3月华南煤炭市场进口煤数量或将减少。

一、蒙东地区褐煤市场情况

受下游需求增长放缓,动力煤销售压力增大影响,3月蒙东地区主要褐煤生产企业产量受到一定影响,大型煤矿生产基本平稳,而中小型煤矿以销定产数量不在少数。3月内蒙地区依旧处于供暖期内,褐煤销售基本能够维持平稳,而外运市场成交十分低迷,除战略运输外,很少能够见到市场成交的情况。

3月成交价格来看基本上与上月持平,表明3月市场整体需求依旧比较平稳,但从局部来看个别地区的动力煤价格已经出现了下滑的迹象,预计进入四月以后北方供暖期结束后,价格将出现一次比较明显的调整压力。

二、辽宁沿海主要发运港情况

港口煤炭库存情况:3月辽宁沿海锦州港、鲅鱼圈港、葫芦岛港煤炭库存继续呈现平缓回升的态势,截至3月底三港煤炭库存共计679万吨,较上月末上升了109万吨,升幅为19.1%。其中锦州港库存217万吨,上升50万吨,升幅为30%;鲅鱼圈库存335万吨,上升29万吨,升幅9.5%;葫芦岛港库存127万吨,上升30万吨,升幅为30.9%

 

港口中转发运情况:3月以上三港合计日均装船数量环比上月略有提升,但提升幅度并不明显,依旧保持在极低的发运水平。截至3月底统计三港合计日均装船数约在2艘左右的水平,环比上月发运水平提升50%左右,但由于基数较低,市场表现依旧十分低迷。其中锦州港日平均装船在1艘左右,环比上月发运水平提升20%左右;鲅鱼圈港日平均装船约1艘左右,发运水平提升50%左右;葫芦岛港日平均装船提升至1艘左右,发运水平环比提升了100%左右

港口煤炭到车情况:3月以上三港合计煤炭日均到车数量环比上月继续小幅回升,截至月底三港合计日均到车470车,环比上月增加约160车,涨幅为51.6%。其中锦州港日平均到车数约为710车,环比上月增加了142车,涨幅为25%,鲅鱼圈港日均到车数约392辆,环比上月增加了198车,增幅为102%,葫芦岛港日均到车数约170车,环比上月增加了137车,增幅为80.6%

港口煤炭价格情况:3月底锦州港32003500大卡褐煤平仓价格分别为294331/吨,环比上月末基本持平。同比去年同期分别下跌6872元,同比跌幅为18.7%17.9%

3月末3200大卡褐煤折算成标煤的到电厂单价环比上月持平。同期与秦皇岛港550050004500大卡动力煤折算成折算标煤后的差价约为8544-12元,在本月其他动力煤价格继续下滑的情况下,锦州港褐煤折算综合成本后较秦港5500大卡动力煤经济性继续小幅下降,较5000大卡动力煤相比已经进入价格倒挂亏损阶段,与4500大卡动力煤相比已经没有任何可操作空间。

 

辽宁沿海褐煤市场分析:

3月份蒙东地区褐煤市场整体维稳,局部地区弱势整理,供需维持宽松态势不变,价格继续维持在横盘整理阶段,市场气氛表现比较低迷,后市看跌预期明显。造成当前市场走势主要有以下几个因素,一是下游需求增长缓慢,尽管近期耗煤有所提升,但总体提升水平十分有限,不能满足供给增长的需要;二是进口煤数量维持高位运行,褐煤市场受到同类产品挤压十分明显;三是国内动力煤供应充足,产品价格不具有优势,不受用户亲睐;四是遭受环境压力质疑,部分地区开始出现低质煤采购限制。

后市来看4月依旧是传统淡季,受当前的需求提升缓慢,产业结构调整在即等因素的影响,不仅仅是褐煤市场,乃至国内整个动力煤市场想要短期内回暖都比较困难。

三、华东褐煤消费地区市场情况

20133月,我国宏观经济虽然企稳,但增长十分缓慢。往年3月需求开始复苏,而今年却来晚了一些。产能过剩仍是各行业目前的现状,电力企业库存爆满,采购消极。高耗能行业和工业生产企业,在市场环境不好情况下,陆续检修机组,去库存仍为主要趋势。

本月,两会在京顺利召开。此次会议关注点之一就是环境问题,并提出控制能源消费总量意见。目前,国家控制能源消费总量势在必行,各地的分解指标即将下达,并将严格纳入年度考核体系。华东地区重要省份也加大能源管控力度,例如,江苏省将限制发展单机容量30万千瓦及以下的常规燃煤机组、发电煤耗高于300克标准煤千瓦时的发电机组,对于单机容量20万千瓦及以下的常规小火电机组要求立即淘汰。

(一)3月份华东地区动力煤价格运行情况

3月份产煤省份动力煤平均价格总体平稳,个别地区下跌;沿江电厂动力煤平均接收价格继续下跌。港口动力煤平均价格以稳为主,个别港口月末开始下跌,

产煤省动力煤价格情况:3月份,华东地区主要产煤省份平均动力煤价格总体平稳,个别地区下跌。据中国煤炭市场网数据显示,江苏徐州5500大卡动力煤平均价格和5000大卡动力煤平均价格较上月均持平;安徽淮南5000大卡动力煤平均价格环比下跌20/吨,淮北地区价格平稳;山东地区枣庄和淄博5500大卡动力煤平均价格较上月持平,兖州5000大卡动力煤平均价格较上月下跌8/吨。部分企业虽然未下调动力煤价格,但实行量价挂钩政策,对采购数量较大的企业实行优惠。

沿江电厂动力煤接收价格情况:3月份,华东地区电厂动力煤平均接收价格继续下跌,较2月下跌7-10/吨,跌幅同2月相当。较去年同期下跌100多元/吨,跌幅扩大。3月内沿江电厂动力煤接收价呈两端跌,中间平走势,去年同期动力煤价格开始上升,而今年受宏观经济及政策影响,需求回力较晚.3月底环渤海平均价格指数已企稳,预计4月份沿海电厂动力煤价格也将企稳。

20133月沿江电厂动力煤接收平均价格(元/吨)

电厂

煤种

水份

挥发份

全硫

发热量

到厂接收价

环比增减

同比增减

石洞口一、天生港电厂

贫瘦煤

8-14

14-20

1

5500

620

-10

-116

贫瘦煤

8-14

14-20

1

5000

570

-10

-107

石洞口二、南通华能、太仓华能

大同煤

8-14

24-30

0.8

5500

660

-7.5

-156

大同煤

8-14

24-30

0.8

5000

573

-9.5

-144

夏港电厂、扬州二电

蒙煤

8-14

26-34

1

5500

665

-7.5

-157

蒙煤

8-14

26-34

1

5000

578

-9.5

-144

华东地区沿江电厂动力煤5500大卡到厂接收价(元/吨)

港口动力煤价格情况:华东地区宁波港动力煤平均价格保持平稳,而从数据上显示,徐州港动力煤平均价格较2月份上涨,主要原因:月初和月末,动力煤价格震荡,月初上涨,月末又降到上月末水平。总体来看,港口动力煤价格本月还是以稳为主。

沿海港口动力煤价格(元/吨)

港口

5500大卡

2月涨跌

5000大卡

2月涨跌

宁波港

705

0

610

0

万寨港

748

18

638

18

(二)3月份华东地区耗煤和库存情况

需求市场仍然疲软,支持电力需求的产业,供大于求现象明显,去库存,是电力和其他行业现阶段的首要问题。华东地区电厂满仓现象较多,采购积极性薄弱。

华东地区沿海电厂耗煤和库存情况: 3月份,我国电力需求依旧疲软,但相比2月份略有好转,主要是2月春节假期影响,3月多数企业已复工。华东地区沿海重点电厂库存减少,日均耗煤增加,可用天数减少。据中国煤炭市场网数据显示,截至3月末,淅电库存472万吨,较上月减少7万吨,环比下降1.5%,日均耗煤12.2万吨,较上月增加2.6万吨,可用天数38天。上电库存65万吨,较上月减少12.6万吨,环比下降16.2%,日均耗煤3.9万吨,较上月增加0.3万吨,可用天数16天。

华东重点电厂耗煤和库存情况(万吨)

华东电网耗煤和库存情况:20132月华东电网耗煤1758万吨,较去年同期减少767万吨,同比下降30.4%,降幅创新高。耗煤量是近两个来最低值。截至今年3月中旬,华东电网库存1421万吨,较2月末减少178万吨,较去年同期减少102万吨。2月份耗煤量减少主要是因为春节假期影响,而3月虽然高耗能产业和工业企业陆续复工,但市场环境病弱,电力需求回升缓慢。

华东电网库存变化情况(万吨)

港口月末库存情况:3月份华东地区主要煤炭接卸港库存普遍增加,部分减少。据中国煤炭市场网数据显示,截至3月末,扬子江港存煤较上月环比增长3.4%;盈利港存煤环比增长54.5%;镇江港存煤环比增长26.6%;连云港存煤增长12.3%;宁波港存煤环比下降27.6%;徐州港存煤环比下降8.3%

华东地区重点港口存煤情况(万吨)

日期

扬子江

盈利港

镇江港

连云港

宁波港

徐州港

13-2

89

33

85.26

155

140.3

132

13-3

92

51

107.9

174

101.6

121

变化

3

18

22.64

19

-38.7

-11

华东褐煤消费市场分析及预测:3月份,受需求不足,各行业产能过剩,以及高耗能和工业企业复工缓慢影响,华东地区动力煤价格下跌压力较大。环渤海动力煤平均价格指数全月下滑,直到月底才企稳,部分电力企业已经开始有采购迹象。能源局发布,2013年我国将淘汰落后产能计划表,华东地区淘汰数量不足全国的3%,占比微乎其微,因此,对华东地区影响不大。

预测:4月份华东地区煤炭行业及其他相关行业将继续以去库存为主,各地国五条细则将于四月出台,对房地产行业会有一定冲击。城镇化落实政策还需要一段时间,快速带动需求可能性不大。4月份煤炭需求增长稳定,不会快速回升,动力煤价格有望平稳运行。预计,6月份,需求疲软局面会有所改善,动力煤价格才会小幅回升。1月和2月煤炭进口量均在减少,预计3月份也不会增长,因为,3月份国际印尼5000大卡动力煤运到华东地区比国内高56/吨左右,差值较2月底继续增加。华东地区港口随着电厂消化库存,港口库存有望逐步下降。

四、华南地区褐煤市场情况

3月份工业企业基本已经复工,工业用电需求较节日期间大增,日耗大幅上涨,存煤天数下降,不过电厂存煤仍然充足,拉煤积极性不高,多持观望态度,广州港库存较上月变化不大。

3月份华南煤炭市场进入传统淡季,需求低迷导致动力煤价下降。而印尼处于梅雨季节煤炭生产、港口装卸受阻、工人罢工等影响,导致低卡印尼煤价上涨。

受春节、元宵双节放假影响,20132月华南地区煤炭进口量下降。主要地区褐煤进口占全国煤炭进口量较上月所占比例略微增加。

(一)    广州港煤炭价格情况

据中国煤炭市场网监测,3月以广州港为代表的动力煤价格下降,目前天气逐渐转暖,需求低迷是动力煤价下降主要因素。以广州港为代表的印尼煤价格上涨。由于印尼正处于梅雨季节,婆罗洲岛加里曼丹省东部,南部和中部,苏门答腊岛南部强降雨已使印尼煤炭生产受到严重影响,部分中小煤矿关闭,阻碍港口的煤炭装卸,加之罢工使煤矿工人人工成本增加,对煤价有所提振。低卡位煤价上涨。

本月,4700大卡印尼煤590-600/吨,较上月上涨10/吨;发热量3800大卡印尼煤价格410-420/吨,较上月上涨20/吨。广州港5500大卡动力煤价格710-720/吨,较上月同期下降10/吨。5000大卡动力煤价格605-615/吨,较上月同期下降15/吨。

3月广州港主流煤种价格同比

山西优混5500

去年同期 (元/吨)

山西大混5000

去年同期(元/吨)

印尼煤3800

去年同期(元/吨)

印尼煤4700

去年同期(元/吨)

31

720-730

850-860

620-630

750-760

400-410

490-500

580-590

710-720

38

720-730

850-860

620-630

750-760

400-410

490-500

590-600

710-720

315

720-730

850-860

620-630

750-760

400-410

490-500

590-600

710-720

322

710-720

850-860

610-620

750-760

400-410

490-500

590-600

710-720

329

710-720

850-860

605-615

750-760

410-420

490-500

590-600

710-720

(二)华南煤炭库存情况:

1、广州港煤炭库存情况:

3月广州港煤炭库存较2月变化不大。本月前期工业企业基本已经复工,工业用电需求较节日期间大增,不过电厂存煤仍然充足,拉煤积极性不高,多持观望态度,加之进口煤的到港,广州港库存仍呈上升状态。后期,受冷空气等影响,北方港口受大风大浪大雾影响,频现封航情况,对北煤南运造成不利影响。库存有所下降。

据中国煤炭市场网监测:截止3293800大卡印尼煤库存下降至29万吨,较上月同期库存减少14万吨。广州港从菲律宾进口发热量4300大卡煤炭库存0万吨,较上月同期褐煤库存不变;从印尼进口发热量为5000 大卡印尼煤11.7万吨,较上月同期褐煤库存下降0.9万吨;三种主流煤炭总库存40.8万吨,与上月同期总库存55.7相比下降14.9万吨。

2、广东代表电厂煤炭存耗变化

3月春节和元宵双节放假产生的影响逐渐消退,各地工厂、企业开工率回归正常。在工厂开工率恢复的带动下,下游各电厂日耗煤量持续升高,电煤库存量也呈现逐步回落态势、可用天数大幅减少。4月我国进入传统的施工旺季,企业加快生产,不过下游电厂库存依然保持高位。

(三)华南煤炭进口市场分析

受春节、元宵双节放假影响,20132月我国煤炭进口量下降。据中国煤炭市场网监测20132月我国煤炭进口量2330万吨,较1月煤炭进口量减少725万吨,环比下降27.73%。较去年2月同比增长13.38%。 今年年前两个月,我国累计进口煤炭5385万吨,同比增加34.3%今年2月份正值我国传统春节、元宵双节,我国进口贸易商大部分都停止了市场交易活动,需求低迷,交易清淡,煤炭进口数量也相应减少。2月华南广东、广西、海南、云南四省硬煤进口量继续下降至507.7万吨,较1703.8万吨下降196.1万吨。

褐煤进口方面,2月我国褐煤进口518.1万吨,环比下降3.9%,同比上涨46.8 %,降幅收窄。1-2月我国褐煤累计进口1057.1万吨,累计同比增长54.8 %华南地区褐煤进口省份主要包括广东、广西、海南、云南。其中20132月广东进口褐煤140.9万吨,占广东进口煤炭的41.1%,所占比例较上月有所上升。2月广东进口褐煤占全国褐煤进口的27.2%,较上月比例继续下降。广西进口褐煤19.1万吨,海南进口褐煤0万吨,云南进口褐煤0.34万吨。2月份华南主要地区褐煤进口占全国煤炭进口量的6.9%。较上月所占比例略微增加。

    (四)预测4月份华南煤炭市场情况

4月进入传统用煤淡季,煤炭需求回暖不足,沿海动力煤市场价格上涨乏力,虽然大秦检修已初步定于4月中旬开始,不过随着检修开始,华南地区电厂也会随之检修,对电煤需求仍然不会增多。电厂日耗量也会有所下降。总体来说,四月份华南煤炭市场维持弱势运行态势。

3月华南煤炭进口方面分析:

国际方面,受强台风和洪灾影响,澳洲昆士兰州部分煤炭铁路运输线和港口均处于关闭状态,导致一些煤炭生产企业动力煤出口被迫中断,供给减少,推升澳洲亚太地区动力煤煤价。印尼地区梅雨天气导致煤炭生产和运输大受影响。此外,近期印尼政府不断加大对非法煤炭的打击,致使动力煤供应持续从紧,部分生产商甚至出现与贸易商违约的现象。除去洪水、非法生产减少等原因促使印尼煤价大幅上涨,印度对印尼动力煤的需求小幅上升也在进一步推升印尼煤炭出口价格。国内方面,动力煤需求进入淡季,而且国内动力煤价格走低,进口到广州港的国外煤炭却价格走高,供给减少,价格优势较之前变小,国内企业更多转向内贸煤,预计3月华南煤炭市场进口煤数量或将减少。

 
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