2013年2月褐煤市场综述
 
2013.02.01-2013.02.28  
 
  发布时间:2013-03-06 文章来源: 中国褐煤信息网
 
  

市场提要

2月份蒙东褐煤生产企业产销量维持保持相对平稳,省内及周边地区煤炭销售情况仍好于省外销售市场。春节放假期间煤炭需求有所回落,但大型企业开工基本正常,整体供需形势依旧稳定。节前电厂集中补充煤炭库存,导致短期需求出现了一定波动,但由于采购量受电厂长期高库存所抑制,整个补库存的过程十分短暂,并未拉动市场出现实质性改变,褐煤产地价格主要是以维稳为主。

2月辽宁沿海褐煤市场依旧维持低迷运行,除了一些大型企业执行战略发运外,中间贸易商基本处于观望阶段。由于褐煤下游受到进口煤冲击影响较大,目前褐煤市场已经退至山东沿海地区,江苏沿海及以南地区已基本被进口低卡动力煤所取代,而以目前江苏地区沿海、沿江电厂煤炭接收价计算,蒙东地区褐煤到达电厂的价格基本处于倒挂的局面中,导致短期内褐煤恢复比较困难。

2月份华东产煤省份动力煤平均价格集中在月初小幅上涨,月中和月末保持平稳,港口动力煤平均价格以稳为主,个别港口月初小幅上涨,沿江电厂动力煤平均接收价格继续回落。春节前后电力和煤炭需求比较低迷,电力行业整体耗煤下降,主要表现在春节期间,多数发电企业煤炭库存上升,日均耗煤下降。主要煤炭接卸港运输正常,库存多数下降,少数增长。

2月份华南煤炭市场主流动力煤价格上涨;印尼加里曼地区持续降雨导致煤炭供应有所从紧带动广州港印尼煤价上调。本月中有中国传统春节,大部分企业停产放假,煤炭供需宽松,电厂日耗下降,库存因节前补库存而维持高位,可用天数大幅度增加。广州港煤炭库存受多重因素影响也大幅攀升。

一、蒙东地区褐煤市场情况

2月蒙东地区主要褐煤生产企业产量继续受需求不足所抑制,部分企业采取以销定产的策略,而相对大型企业生产基本平稳。由于2月北方气温依旧处于低温阶段,供暖需求平稳,省内褐煤销售价格始终能够保持平稳,而外运市场由于价格不具优势,成交价始终处于弱势整理阶段,而且成交价格也多以大型企业战略发运为主,成交价格以不具市场参考性。此外2月份铁路运费上涨推动褐煤外销成本提升,在一定程度进一步抑制了褐煤需求。

二、辽宁沿海主要发运港情况

港口煤炭库存情况:2月辽宁沿海锦州港、鲅鱼圈港、葫芦岛港煤炭库存呈现持续反弹的走势,截至2月底三港煤炭库存共计570万吨,较上月末上升了27万吨,升幅为5%。其中锦州港库存167万吨,上升32万吨,升幅为23.7%;鲅鱼圈库存306万吨,下降20万吨,降幅6.1%;葫芦岛港库存97万吨,上升8万吨,升幅为9%

 

 

港口中转发运情况:2月以上三港合计日均装船数量环比上月呈现明显回落态势,全月港口发运水平始终偏低,其中葫芦岛发运回落幅度高于另外两个港。截至2月底统计三港合计日均装船数约为1艘的水平,环比上月发运水平下降了25%左右。其中锦州港日平均装船在1艘左右,环比上月发运水平下降了约30左右%;鲅鱼圈港日平均装船约1艘左右,发运水平回落了约30%左右;葫芦岛港日平均装船回落至1艘左右,发运水平环比回落了60%左右

港口煤炭到车情况:2月以上三港合计煤炭日均到车数量环比上月出现明显反弹,截至月底三港合计日均到车310车,环比上月增加约143车,涨幅为85%。其中锦州港日平均到车数约为568车,环比上月增加了268车,涨幅为89%,鲅鱼圈港日均到车数约194辆,环比上月增加了69车,增幅为55%,葫芦岛港日均到车数约170车,环比上月增加了90车,增幅为113%

港口煤炭价格情况:2月底锦州港32003500大卡褐煤平仓价格分别为294331/吨,环比上月均分别上涨 4/吨,涨幅为1.3%1.2%,同比去年同期分别下跌6772元,同比跌幅为18.1%17.4%

2月末3200大卡褐煤折算成标煤的到电厂单价环比上月上涨8/吨,环比涨幅为1%。同期与秦皇岛港550050004500大卡动力煤折算成折算标煤后的差价约为91514元,锦州港褐煤在经过价格小幅上涨后,折算综合成本后较秦港5500大卡动力煤经济性有所下降,较5000大卡动力煤相比已不具竞争性,与4500大卡动力煤相比性价比差距继续拉大。

 

辽宁沿海褐煤市场分析:

2月份褐煤市场整体运行平稳,供需形势基本维持平稳,供大于求形势明显,导致价格对市场短期波动敏感性下降,依此进一步表现出市场活跃气氛明显不足,观望气氛凝重。而造成这一局面原因主要是由于褐煤需求回升缓慢,且后期市场预期普遍不看好所致,从节后市场来看属于传统的用煤淡季,随着进入3月北方部分地区开始停止供暖,耗煤需求将出现回落,而工业需求恢复恢复尚需要一定时间和条件,所以市场普遍认为3月煤炭市场可能会出现一轮下滑,而且当前经济回暖步伐缓慢,产业结构调整在即,后期判断难度较大,建议重点关注经济政策导向。

此外由于国际动力煤集中履约,大量进口动力煤短期内将对国内煤炭市场形成新一轮冲击,短期内下行压力迅速增大,为了避免风险,多数企业将采取比较谨慎经营策略。

三、华东褐煤消费地区市场情况

20132月,中国制造业采购经理指数(PMI)为50.1%,较上月下降0.3个百分点。其中,构成制造业PMI5个分类指数普遍回落。主要原因就是春节长假期间,重工业和高耗能企业停工所至。目前我国经济形势并不明朗,通胀现象较为严重。2月份我国动力煤市场弱势运行,整体需求不足,尤其是春节期间,华东地区虽然受到雨雪天气影响,但只有居民用电量短暂上,初三天气转晴后,需求回落,电厂库存上升明显。

(一)2月份华东地区动力煤价格运行情况

2月份产煤省份动力煤平均价格集中在月初小幅上涨,月中和月末保持平稳,港口动力煤平均价格以稳为主,个别港口月初小幅上涨,沿江电厂动力煤平均接收价格继续回落。

产煤省动力煤价格情况:2月份,华东地区主要产煤省份平均动力煤价格虽有上涨,但也集中在月初。据中国煤炭市场网数据显示,江苏徐州5500大卡动力煤平均价格较上月上涨20/吨,5000大卡动力煤平均价格较上月持平;安徽淮南5000大卡动力煤平均价格环比上涨5/吨,淮北地区价格平稳;山东地区枣庄5500大卡动力煤平均价格较上月持平,淄博5500大卡和兖州5000大卡动力煤平均价格分别上涨30/吨和10/吨。价格均为月初上涨,全月内价格均保持稳定。

沿江电厂动力煤接收价格情况:2月份,华东地区电厂动力煤平均接收价格继续回落,较1月下跌7-10/吨,跌幅略有增大。较去年同期下跌90-145/吨,跌幅缩小。2月内沿江电厂动力煤接收价格呈下跌走势,去年同期,全月和今年走势相同。从去年走势图看,34月份,受开春房地产项目开工和工业生产加速等因素影响,动力煤价格小幅回升。预计今年3月电厂动力煤接收价格会有所回升。

20132月沿江电厂动力煤接收平均价格(元/吨)

电厂

煤种

水份

挥发份

全硫

发热量

到厂接收价

环比增减

同比增减

石洞口一、天生港电厂

贫瘦煤

8-14

14-20

1

5500

630

-10

-100

贫瘦煤

8-14

14-20

1

5000

580

-10

-90

石洞口二、南通华能、太仓华能

大同煤

8-14

24-30

0.8

5500

667.5

-7.5

-145.5

大同煤

8-14

24-30

0.8

5000

582.5

-7.5

-130.5

夏港电厂、扬州二电

蒙煤

8-14

26-34

1

5500

672.5

-7.5

-145.5

蒙煤

8-14

26-34

1

5000

587.5

-7.5

-130.5

华东地区沿江电厂动力煤5500大卡到厂接收价(元/吨)

港口动力煤价格情况:华东地区主要港口动力煤平均价格维稳,个别港口动力煤价格月初上涨,随后全月保持平稳。

沿海港口动力煤价格(元/吨)

港口

5500大卡

1月涨跌

5000大卡

1月涨跌

宁波港

705

0

610

0

万寨港

730

20

620

0

(二)2月份华东地区耗煤和库存情况

春节前后电力和煤炭需求比较低迷,电力行业整体耗煤下降,主要表现在春节期间,多数发电企业煤炭库存上升,日均耗煤下降。据中能电力工业燃料公司统计,220日全国主要发电企业的煤炭库存比1月末增加了249万吨,与此同时,库存可用天数由1月末的19天增加到了24天。

华东地区沿海电厂耗煤和库存情况: 2月份,受春节房地产停工和工业减产影响,华东地区沿海重点电厂库存明显上升,日均耗煤呈下降趋势,可用天数增加。长假期间,电厂日均耗煤量下滑明显。据中国煤炭市场网数据显示,截至2月末,淅电库存479万吨,较上月增加75万吨,环比增长15.7%,日均耗煤9.6万吨,较上月增加0.2万吨,可用天数49天。上电库存77.6万吨,较上月增加21.6万吨,环比增长27.8%,日均耗煤3.6万吨,较上月减少0.7万吨,可用天数21天。

华东重点电厂耗煤和库存情况(万吨)

华东电网耗煤和库存情况:20131月华东电网耗煤2838万吨,较去年同期增加676万吨,同比增长31.3%,由减转增。20131月电网耗煤较去年12月下降3.8%。 截至1月末,华东电网库存1380万吨,较去年12月末减少162万吨。

港口月末库存情况:2月份华东地区主要煤炭接卸港库存多数下降,少数增长。据中国煤炭市场网数据显示,截至2月末,扬子江港存煤较上月环比下降17.6%;盈利港存煤环比下降23.3%;镇江港存煤环比下降8.3%;连云港存煤环比增长4.0%;宁波港存煤环比增长9.2%;徐州港存煤环比下降6.4%

华东地区重点港口存煤情况(万吨)

日期

扬子江

盈利港

镇江港

可门港

连云港

宁波港

徐州港

13-1

108

43

93

0

149

128.5

141

13-2

89

33

85.26

0

155

140.3

132

变化

-19

-10

-7.74

0

6

11.8

-9

华东褐煤消费市场分析及预测: 2月份,华东地区动力煤市场较为清淡,虽然保节存煤的常态继续,但电力需求仍处在“不紧不慢”的状态。使得动力煤价格上涨困难,下跌有限。217日铁道部下发《关于调整铁路货物运输价格的通知》,。《通知》规定,对全路实行统一运价的营业线货物平均运价上调1.5/吨,上调幅度近13%。但动力煤运输的主要四条线路并未调整,因此,调价对动力煤市场影响不大。但对于主产地为蒙东的褐煤来说,铁路外运是唯一的途径,而运出线路又在调价范围内。货运提价对微利的褐煤来说影响较重,将进一步降低褐煤掺烧的经济性。也将削弱低质掺配类煤种的市场竞争力。

预测:春节长假后,煤矿复产比较严格,需要一段时间才能正常生产。重工业和高耗能产业逐步恢复生产,天气转暖,房地产行业也将开工,城镇化建设提上日程,将在未来一段时间推动需求增长。预计3月份,动力煤市场疲软状态有所缓解,但不明显,主要是因为电力企业高位库存,去库存需要一段时间。1月煤炭进口较去年12月有所下降,而2月份国际印尼5000大卡动力煤运到华东地区比国内高40/吨左右,差值较1月底继续增加,预计2月我国动力煤进口量将继续减少。3月份华东地区港口动力煤库存比较稳定。

四、华南地区褐煤市场情况

2月份大部份煤矿在春节节前陆续停产,船运活动减少,广州港库存处于低位水平。煤炭消费和贸易企业对价格兴趣降低,采购清淡,价格有所下降。电厂采购积极热情降低,补库存活动接近尾声。

春节期间,工业用电量水平明显下降,日耗降低,存煤天数大幅增长。春节过后,电厂增补库存带动一波行情,加之印尼加里曼地区持续降雨导致煤炭供应有所从紧,价格上调。随着企业的陆续复工,电厂日耗有小幅增加。但节日期间,电厂存煤多于用煤,可用天数仍居高位。随着天气转暖、海冰融化、大雾消散,北方港口发运回归正常,工业企业因不完全开工而需求平淡,电厂存煤充足,广州港库存大幅攀升。进口煤价格优势依旧,褐煤进口有所下降,主要地区褐煤进口占全国煤炭进口量较上月所占比例继续下降

(一)    广州港煤炭价格情况

据中国煤炭市场网监测,2月以广州港为代表的动力煤价格上涨10/吨, 发热量3800大卡印尼煤价格暂稳,发热量4700大卡印尼煤经历了节前下调5/吨后,春节过后又上调10/吨。2月中旬为中国传统的春节,节日前,散户大部分休整,大户之间有交易。交易量较低,煤炭消费和贸易企业对价格兴趣降低,采购清淡,价格有所下降。节后,电厂增补库存带动一波行情,加之印尼加里曼地区持续降雨导致煤炭供应有所从紧,价格上调。

本月,4700大卡印尼煤580-590/吨,较上月上涨5/吨;发热量3800大卡印尼煤价格390-400/吨,较上月不变。广州港5500大卡动力煤价格720-730/吨,5000大卡动力煤价格620-630/吨,均较上月同期上涨10/吨。

2月广州港主流煤种价格同比

煤种

山西优混5500

去年同期 (元/吨)

山西大混5000

去年同期(元/吨)

印尼煤3800

去年同期(元/吨)

印尼煤4700

去年同期(元/吨)

21

710-720

870-880

610-620

770-780

390-400

520-530

570-590

730-740

28

710-720

860-870

610-620

760-770

390-400

520-530

570-580

730-740

215

710-720

860-870

610-620

760-770

390-400

520-530

570-580

730-740

222

720-730

850-860

620-630

750-760

390-400

490-500

580-590

710-720

(二)华南煤炭库存情况:

1、广州港煤炭库存情况:

二月初,依旧受到局部地区大雾天气影响,仍有运煤船停航现象。春节长假前,一部分船运活动放假停止,广州港库存处于低位水平。不过随着天气转暖、海冰融化、大雾消散,北方港口发运回归正常,而节前电厂补库存后进入假日很多企业处于停产或半停产状态,下游用户需求平淡,电厂拉煤积极性很低。加之1月份滞期的印尼煤在2月份陆续到货,广州港库存呈现并保持攀升状态,截至月底,广州港库存已经回归到250万吨左右的正常水平。

据中国煤炭市场网监测:截止2283800大卡印尼煤库存上涨至33.2万吨,较上月同期库存增加23.6万吨。广州港从菲律宾进口发热量4300大卡煤炭库存0万吨,较上月同期褐煤库存不变;从印尼进口发热量为5000 大卡印尼煤17.4万吨,较上月同期褐煤库存下降5.7万吨;三种主流煤炭总库存50.61万吨,与上月同期总库存32.7相比上涨17.91万吨。

2、广东代表电厂煤炭存耗变化

一月底电厂补库存基本完成,二月电厂库存回升,可用天数增加,虽然华南大部分地区处于最冷时期,用户取暖用电需求小幅增长,但由于春节前企业放假,工业用电量水平出现明显下降,日耗降低。广东代表电厂库存下降,日耗较下降,存煤天数上涨。元宵节后,随着企业的陆续复工,电厂日耗有小幅增加。但节日期间,电厂存煤多于用煤,可用天数仍然很高。

(三)华南煤炭进口市场分析

20131月我国煤炭进口继续维持高位,据中国煤炭市场网监测20131月我国煤炭进口量3055万吨,较去年12月份减少456万吨,环比下降12.99%,较去年1月份同比增长56.3%。进口煤价格的低位以及质量的优良,促使大型贸易商进口积极性不断提高,大型电厂拉运数量也不断增加,进口煤成为国内市场有力的补充。1月华南广东、广西、海南、云南四省煤炭进口量下降至703.8万吨,较12900万吨下降196.2万吨。

褐煤进口方面,1月我国褐煤进口539万吨,环比下降11.8%,同比上涨64.3%。华南地区褐煤进口省份主要包括广东、广西、海南、云南。其中20131月广东进口褐煤169.2万吨,占广东进口煤炭的33%,所占比例较上月微幅下降。1月广东进口褐煤占全国褐煤进口的31.4%,较上月比例继续下降。广西进口褐煤14.5万吨,海南进口褐煤0万吨,云南进口褐煤0.81万吨。1月份华南主要地区褐煤进口占全国煤炭进口量的6.04%。较上月所占比例继续减少。目前高热值动力煤价格维持相对低位,褐煤的经济性表现不明显。

    (四)预测3月份华南煤炭市场情况

3月随着气温回升,进入传统用煤淡季。随着工业企业的陆续复工,电厂日耗会有所增加。3月全国两会的召开部分煤矿会加强安全停止生产,但由于港口库存供应整体充足,预计煤炭价格仅限小幅波动。每年的大秦铁路春季检修会在4月份进行,如果时间定在4月初,那么3月底会带动电厂新的一轮补库存情况。

2月华南煤炭进口方面分析:

2月各地继续进行煤炭安全检查,并且春节和元宵节的假期,大部分煤矿停产放假,2月下旬南方又普降大雪,对煤炭运输造成一定阻碍,影响煤炭供给,同时也给进口煤提供机会。而进口煤性价比优势还是明显,同质量的澳大利亚进口煤到广州港到岸价比秦皇岛港煤炭要便宜50/吨左右,而同质量的印尼煤到岸价比秦皇岛港煤炭便宜70-80/吨,进口煤价格的低位以及质量的优良,促使大型贸易商进口积极性不断提高,成为国内市场有力的补充。

 
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